Peruutusmaksut: Asiakkaan tulisi tietää hinta


Viime aikoina sijoitusmaailmassa on puhuttu neuvonantajille maksetuista perävaunumaksuista. Tämä seuraa äskettäin järjestettyä ONPP-valiokunnan pyöreän pöydän keskustelua ja julkaisi raportin viime vuoden lopulla Kanadan arvopaperinvälittäjistä, jotka keskustelivat asiasta.

Tällä hetkellä eräät neuvonantajat korvaavat rahastoyhtiöt johtamiskustannussuhteisiin sisältyvien perävaunumaksujen kautta. Tämä tehdään yleensä maksuasiakkaiden sijaan erillisenä maksuna sijoituspalveluista ja ammatillisesta neuvonnasta. Suurin osa näistä neuvonantajista ei ansaitse palkkaa vaan luottaa tähän korvausrakenteeseen.

Sijoittajien kannattajat väittävät, että tämä käytäntö ei ole avoimuus, joten sijoittajien on tehtävä koulutettuja päätöksiä heidän salkkuistaan. Mielestäni argumentti on ansioitunut, vaikka mielestäni keskitytään jonkin verran väärään suuntaan ja keskustelun pitäisi olla laajempi kuin perävaunumaksut.


Avainkysymys ei ole siitä, pitäisikö neuvonantajia maksaa. Neuvoja tarjoavat ammattitaitoisen palvelun, ja ne on korvattava heidän neuvonsa laadun mukaan. Yksinkertaisesti sanottuna palkkiot maksetaan miltään teollisuudelta, kaupalta tai ammatilta suoritetuista palveluista. Kukaan ei toimi ilmaiseksi.

Keskustelun painopiste on sen sijaan suunnattava sijoittajien kouluttamiseen ja ympäristön luomiseen, jossa maksut käsitellään avoimesti ja paljastuvat täysin. Sijoittajien tulisi olla täysin tietoisia liiketoiminnan kustannuksista ja heidän pitäisi ymmärtää, mitä he saavat vastineeksi maksuista. Nämä ovat tärkeitä asioita, joita on käsiteltävä vastaavasti.

Tutkimukset ovat osoittaneet, että monet sijoittajat eivät tiedä palkkioista. Sijoitustuotteiden määrä on kasvanut, ja se muuttuu erilaisiksi palkkioiksi, joista jotkin sisältyvät tuotteen hintaan ja erikseen veloitettaviin maksuihin. Ei ole ihme, että sijoittajat ovat hämmentyneitä.

Tämän korjaamiseksi sijoittajilla tulisi olla koko maksujärjestelmä selkeytetty yksityiskohtaisesti ja kirjallisesti. Hankintahintaan hankkimalla minkäänlaista palvelua asiakas saa hinnan ja sijoittaminen ei saisi olla erilainen. Myös neuvonantajat eivät saa odottaa sijoittajia pyytävän ennen maksujen ilmoittamista. Kustannusten olisi oltava osa keskustelua, ennen kuin sijoittaja kirjautuu asiakkaaksi.

Neuvonantajien tulisi selittää täysin, mitä maksut maksavat. Mitä palveluja sijoittajat voivat odottaa vastineeksi? Onko maksu liittynyt pelkästään investointitapahtumakustannuksiin vai tulevatko muut palvelut, kuten rahoitussuunnittelu? Liian usein palkkiot ovat jälkivaikutus, jota käsitellään vain silloin, kun ongelma ilmenee. Tämä on muutettava. Neuvonantajien on otettava aktiivisempi rooli maksukoulutusprosessissa.

Riippumatta siitä, mitä teollisuus on, on aina liiketoiminnan kustannuksia. Sijoitusmaailmassa tarvitaan kuitenkin muutosta ja muutos on avoimuus. Sijoittajien on täysin ymmärrettävä kustannukset, jotta he voivat luottaa sijoituksiinsa ja tehdä perusteltuja päätöksiä. Ilman tätä avoimuutta teollisuus jää edelleen epäluottamukseen, ja neuvonantajan ja asiakkaan välillä on ikuisesti irti yhteys.

Kim Inglis on sijoitusneuvojan ja salkunhoitaja Canaccord Genuity Wealth Managementin, Canaccord Genuity Corp: n www.reynoldsinglis.ca.

Related Posts